Vedere un saldo elevato può farci sentire più tranquilli e più protetti dagli imprevisti. Ma c’è una domanda che vale la pena farsi: tenere molti soldi fermi sul conto è sempre una scelta prudente, oppure in alcuni casi può diventare semplicemente una decisione rimandata?

Il punto non è investire tutto, il punto è capire quanta liquidità serve davvero e quanta, invece, non ha più una funzione precisa.

Avere liquidità non è un errore

Partiamo da un punto fondamentale: non tutto deve essere investito. Il conto corrente ha una funzione precisa: permetterci di gestire le spese quotidiane e avere denaro immediatamente disponibile quando serve. Il problema non è quindi avere liquidità. Il problema può nascere quando tutta la liquidità viene trattata allo stesso modo, senza distinguere tra quella necessaria oggi, quella che servirà tra qualche anno e quella che potrebbe avere un orizzonte molto più lungo.

È una situazione molto comune, sul conto possono accumularsi negli anni stipendi, utili, risparmi, vendite di immobili, eredità o somme provenienti da investimenti scaduti e lentamente il saldo cresce, ma il fatto che il denaro sia disponibile non significa necessariamente che tutto debba rimanere fermo.

La domanda giusta non è “quanto ho sul conto?”

È: “A cosa serviranno questi soldi?”

Immaginiamo una persona con 60.000 euro di liquidità. Dire soltanto “ha 60.000 euro sul conto” ci dice molto poco. La situazione

cambia completamente se:

1. 15.000 euro rappresentano una riserva per gli imprevisti;
2. 20.000 euro serviranno per cambiare auto o ristrutturare casa tra due anni;
3. gli altri 25.000 euro non hanno una destinazione precisa e potrebbero non essere necessari per molti anni.

I 60.000 euro sono gli stessi, ma le tre parti hanno obiettivi e tempi completamente diversi. Ed è proprio il tempo uno degli elementi fondamentali nella gestione del denaro.

Prima domanda: quanto serve per gli imprevisti?

Una parte della liquidità dovrebbe avere una funzione molto semplice: esserci quando serve. Un guasto importante, una spesa sanitaria, un periodo di riduzione del reddito, una spesa familiare inattesa. La quantità necessaria, però, non è uguale per tutti. Una famiglia con due stipendi stabili ha esigenze diverse da un lavoratore autonomo, un imprenditore può avere necessità differenti da un pensionato, chi ha un mutuo e figli piccoli vive una situazione diversa da chi non ha debiti e ha spese mensili molto contenute. Per questo non esiste un numero valido universalmente.

La riserva dovrebbe essere costruita partendo dalla situazione reale della persona, non da una percentuale scelta a caso.

Seconda domanda: quali spese conosco già?

Poi ci sono i soldi che non rappresentano un’emergenza, ma che sappiamo già che probabilmente utilizzeremo. Un’auto, una ristrutturazione, l’università di un figlio, l’anticipo per una casa, un viaggio importante, un investimento nell’attività professionale. Questa parte del patrimonio ha un orizzonte temporale preciso, e proprio perché dovrà essere utilizzata, non dovrebbe essere confusa con il capitale destinato alle emergenze e a obiettivi di lungo periodo.

Prima di parlare di investimento, quindi, può essere utile costruire una sorta di calendario delle esigenze future.

E il denaro che rimane?

È qui che nasce la domanda più interessante. Dopo aver considerato spese correnti, riserva e progetti futuri, quanto capitale rimane senza una destinazione precisa?

In molti casi questa somma esiste e può essere sul conto da anni, non necessariamente perché la persona abbia deciso consapevolmente di tenerla lì, spesso semplicemente non è mai stata presa una decisione. Non decidere di investire può essere una scelta. Non aver mai deciso cosa fare del proprio denaro è un’altra cosa.

La liquidità ha anche un costo invisibile

Quando pensiamo al rischio finanziario tendiamo a concentrarci sulle oscillazioni degli investimenti, ma anche non fare nulla produce conseguenze. Se nel tempo il costo della vita aumenta, la stessa quantità di denaro può acquistare meno beni e servizi. Sul conto il numero può rimanere identico, il suo potere d’acquisto, invece, può cambiare. Ed è proprio questo uno degli aspetti meno visibili della liquidità, non vediamo un segno meno sul saldo, non riceviamo una notifica, ma ciò che oggi possiamo acquistare con 50.000 euro potrebbe essere diverso da ciò che potremo acquistare con gli stessi 50.000 euro tra dieci anni. Questo non significa che tutta la liquidità debba essere investita. Significa semplicemente che anche lasciare denaro fermo è una decisione finanziaria.

Per un imprenditore il ragionamento è ancora più importante

Chi possiede un’attività tende spesso ad avere due tipi di liquidità: quella personale e quella aziendale e le due cose

non dovrebbero essere confuse. La liquidità dell’azienda può servire per:

1. pagare fornitori;
2. sostenere investimenti;
3. affrontare periodi di minore fatturato;
4. pagare imposte;
5. cogliere opportunità;
6. garantire continuità all’attività.

Ma anche in questo caso esiste una domanda: quanto capitale serve realmente all’azienda e quanto, invece, si è semplicemente accumulato nel tempo? La risposta non può essere uguale per tutte le imprese. Ma fare questa distinzione può essere il primo passo per capire se il patrimonio prodotto dall’attività sta diventando anche patrimonio personale.

E se ho paura di investire?

È una situazione molto più frequente di quanto si pensi. Spesso una grande quantità di denaro rimane sul conto non perché servirà a breve, ma perché investire viene percepito come una scelta definitiva. In realtà la pianificazione non dovrebbe partire dalla domanda: “Dove investo questi soldi?” Dovrebbe partire da: “Quando potrebbero servirmi?”

Un capitale che potrebbe essere necessario tra dodici mesi dovrebbe essere valutato in maniera molto diversa rispetto a un capitale destinato ai prossimi dieci o quindici anni e non è necessario che tutto il denaro segua lo stesso percorso.

Dividere il patrimonio per obiettivi

Un modo semplice per iniziare a ragionare è immaginare il patrimonio suddiviso in diversi contenitori.

Oggi: Denaro destinato alla gestione quotidiana.

Imprevisti: Capitale immediatamente disponibile per affrontare situazioni inattese.

Progetti: Risorse destinate a spese conosciute nei prossimi anni.

Futuro: Capitale che non servirà nel breve periodo e che può essere collegato a obiettivi di più lungo termine.

Previdenza: Risorse destinate al proprio futuro dopo l’attività lavorativa.

Non significa che ogni persona debba utilizzare necessariamente cinque strumenti diversi, significa iniziare a dare un nome e una funzione al denaro.

Un conto pieno non significa necessariamente un patrimonio organizzato

Si può avere molta liquidità e contemporaneamente non avere una vera pianificazione. Allo stesso modo si può avere un patrimonio più contenuto, ma perfettamente organizzato intorno alle proprie esigenze. La differenza non la fa soltanto la quantità di denaro. La fa soprattutto la capacità di rispondere a tre domande:

Quanto mi serve oggi?

Quanto mi servirà nei prossimi anni?

Quanto posso destinare realmente al futuro?

Solo dopo aver risposto a queste domande ha senso parlare di strumenti.

Quindi, quanti soldi bisogna lasciare sul conto?

Non esiste una cifra valida per tutti. La quantità corretta dipende dal reddito, dalle spese, dalla famiglia, dall’attività lavorativa, dai progetti e dalla stabilità economica personale. La domanda utile, quindi, non è: “Quanti soldi devo lasciare sul conto?” Ma: “Quanto capitale mi serve davvero disponibile e quanto, invece, può essere destinato ad altri obiettivi?

Ed è una domanda molto diversa.

Hai mai dato un obiettivo alla tua liquidità?

Può essere utile partire semplicemente da una fotografia della situazione attuale: quanto serve per le esigenze quotidiane, quanto per gli imprevisti, quanto per i progetti futuri e quanto non ha ancora una destinazione precisa.

Se vuoi fare il punto sulla tua situazione, scrivimi su WhatsApp.